12/16夜間世界同時株安がおこりました。VIXは23.8ぐらいまで上昇。日経先物は27200を割りました。 値幅の割にファープットは反応しました。下落に対してIVは上昇し、プットバックスプレッドは利を伸ばしました。 プットバックスプレッドｰオプション戦略ｰ テーマとしては、ベガをどの程度抑えるか、キープするかなど相場観にも絡んだ非常に難しいテーマと考えています。 ベガを抑えることは利確を意味しますがリターンを抑える意味もありますし、セータリスクの軽減、ボラドロのリスク軽減などの意味合いもあります。 プッ ...