2025年、NISA制度が大きく変わりました。
「レバナスは新NISAで買えますか？」「レバレッジ投信はNISA対象外って本当？」
こうした疑問を持つ方が急増中です。
本記事では、以下のポイントを徹底解説します。
- 旧NISA（一般・つみたて）と新NISAの違い
- レバナス（NASDAQ100レバレッジ投信）はどの口座で買えるのか？
- 非課税の落とし穴と、リスクを減らす使い分け戦略
目次
✅ 結論：レバナスは新NISAの「非対象」。買うなら特定口座
まず結論から。
新NISAでは、レバナスなどのレバレッジ型商品は非対応です。
そのため、以下の選択肢になります。
| 投資目的 | 口座の選び方 | 備考 |
|---|---|---|
| 安全運用 | 新NISAつみたて枠 | S&P500・全世界株式がおすすめ |
| 高リスク運用 | 特定口座 | レバナスやブル型投信はこちら |
NISA制度の変更点まとめ（2024～2025）
| 制度名 | 年間上限 | 非課税期間 | 対象商品 | 備考 |
|---|---|---|---|---|
| つみたてNISA | 40万円 | 20年 | インデックス型 | 長期投資に最適 |
| 一般NISA | 120万円 | 5年 | 幅広い商品（レバOK） | 2023年終了 |
| 新NISA | 360万円 | 無期限 | 成長投資枠＋つみたて枠 | レバナスは対象外 |
📌 新NISAではレバナスなどのレバレッジ型商品は対象外
レバナス（NASDAQ100レバレッジ投信）とは？
NASDAQ100指数の2倍の値動きを目指す投資信託で、代表的銘柄には以下があります：
- iFreeレバレッジNASDAQ100（大和）
- 楽天レバレッジNASDAQ-100
リターンは大きいですが、リスクも高い点に注意。
例：3年リターン+400％以上も、暴落時には-80％以上の損失もあり得ます。
レバナスの非課税口座での運用リスクとは？
新NISAで非対応となった背景には、以下のリスクがあります。
- 損益通算ができない（他の損失と相殺できない）
- 移管時の時価が取得価格に（含み損のまま移管すると税負担が増える）
- ロールオーバーできない（新NISAでは「5年延長」も不可）
📌 含み損を抱えたままNISAから特定口座に移すと、損が確定してしまう可能性あり。
レバナスの注意点と投資戦略
- ボラティリティが高く、上下の振れ幅が大きい
- 価格が大きく下落すると償還リスクあり
- 非課税メリットが活かせないケースもある
🔸戦略のヒント： 平時はつみたて、暴落時に一括買い → リスク軽減＋心理的負担少
新NISAではどう使い分ける？
| 目的 | NISA口座 | 投資対象 |
|---|---|---|
| 安全に運用 | つみたてNISA or 新NISAつみたて枠 | 全世界・S&P500 |
| 高リスク運用 | 一般NISA or 特定口座 | レバナス・レバS&P |
| 初心者 | 新NISAの併用 | インデックス＋高配当株 |
長期でコツコツ積み立てたい人向け
📚 投資初心者には「長期インデックス投資」×「つみたてNISA」が王道です。
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- 年率リターン7～9％（過去実績）
- ボラティリティ小・長期に向く
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まとめ｜NISAとレバナスは”戦略的”に選ぼう
- 新NISAではレバ商品NG → レバナスは特定 or 一般NISA
- 長期運用はつみたてNISAが堅実
- 損失時の非課税口座運用はデメリット大
- レバナス投資は「短期＋特定口座」が現実的
